設為首頁 加入收藏
繼互聯(lián)網(wǎng)小貸暫停批設后，由地方金融監(jiān)管部門批設并監(jiān)管的200多家互聯(lián)網(wǎng)小貸公司，有望迎來統(tǒng)一的管理辦法。4月16日，有消息稱監(jiān)管正醞釀統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)小貸監(jiān)管辦法，不過尚在討論階段。據(jù)了解，此次互聯(lián)網(wǎng)小貸監(jiān)管辦法重點包括，注冊資本金5億元，杠桿倍數(shù)3-5倍；爭取兩年內(nèi)接入央行征信系統(tǒng)等。針對此消息的真實性，北京商報記者向銀保監(jiān)會發(fā)去采訪函進行求證，但截至發(fā)稿并未收到回復。分析人士認為，監(jiān)管此舉主要是為了消除不同牌照間的政策套利空間，通過小額分散的要求，讓互金機構真正聚焦普惠金融，而非去做影子銀行業(yè)務的通道或載體。
劃定自然人借款上限
消息顯示，正在醞釀的互聯(lián)網(wǎng)小貸監(jiān)管辦法對互聯(lián)網(wǎng)小貸借款人做出了明確規(guī)定，要求互聯(lián)網(wǎng)小額貸款業(yè)務的借款人為自然人的，上限原則上不超過人民幣20萬元；借款人為法人或其他組織的，上限原則上不超過人民幣100萬元。
“從監(jiān)管精神上看，互聯(lián)網(wǎng)小貸的這幾個監(jiān)管要點與P2P、消費金融公司等機構的監(jiān)管原則如出一轍，提高準入門檻，凈化行業(yè)空間，把實力弱小的機構排除在外，小機構去做助貸等輔助性業(yè)務，核心持牌業(yè)務交給實力雄厚的機構來做?！?蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心主任薛洪言對北京商報記者表示，此外，統(tǒng)一同一類型金融牌照的監(jiān)管標準，如借款上限的要求等，以消除不同牌照間的政策套利空間；通過小額分散的要求，讓互金機構真正聚焦普惠金融，而非去做影子銀行業(yè)務的通道或載體。
此次監(jiān)管辦法還特別提到，爭取兩年內(nèi)將互聯(lián)網(wǎng)小貸接入央行征信系統(tǒng)，上述互聯(lián)網(wǎng)小貸相關人士表示，從消費者角度來說，網(wǎng)絡貸款魚龍混雜，許多消費者貸款的目的也非常不一致，如果進入征信，會對消費者的金融貸款或消費行為產(chǎn)生約束力，對于整體的信用貸款運作有好處。從網(wǎng)絡小貸機構的角度來說，也希望能夠進入到這樣的一個體系內(nèi)。
明確杠桿率
在注冊資金方面，消息顯示，互聯(lián)網(wǎng)小貸公司注冊資本金5億元，杠桿倍數(shù)3-5倍；且不允許線下放款。
對此，一位接近互聯(lián)網(wǎng)小貸機構的相關人士表示，提高互聯(lián)網(wǎng)小貸杠桿倍數(shù)，也會對網(wǎng)絡小貸機構資金運營成本帶來相應的要求，對于那些正規(guī)的本身就按照相關監(jiān)管條件嚴格要求自己的機構來講，肯定是好事，凈化市場。對本身有一些打擦邊球、資金來源杠桿率比較大的機構也勢必會提高風險率，遇到監(jiān)管方面的成本壓力。
據(jù)北京商報記者此前調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前存在的互聯(lián)網(wǎng)小貸公司注冊資本金普遍在3億-5億元左右，杠桿倍數(shù)均在2.3-3倍左右。
網(wǎng)絡小貸的杠桿率問題此前也引發(fā)過行業(yè)關注。2019年3月6日，全國政協(xié)委員、證監(jiān)會前主席肖鋼在政協(xié)會議“支持發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)小貸公司滿足普惠消費信貸需求”的提案中也提到，與消費金融牌照相比，互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照權限較低——資金渠道少、杠桿限制大。目前，互聯(lián)網(wǎng)小貸最高3倍的杠桿，較之消費金融公司的10倍杠桿低很多。
肖鋼認為，目前，互聯(lián)網(wǎng)小貸公司監(jiān)管沿用傳統(tǒng)小貸的監(jiān)管政策，使得行業(yè)發(fā)展難以得到針對性支持。例如，互聯(lián)網(wǎng)小貸公司跨區(qū)域經(jīng)營面臨限制，難以發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)技術便捷低成本的用戶觸達優(yōu)勢。他也同時提到，加強互聯(lián)網(wǎng)小貸監(jiān)管，提高準入門檻，并根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)小貸的經(jīng)營模式、規(guī)模、合規(guī)情況、風險管理水平等方面建立分級的管理機制，對評級較差的互聯(lián)網(wǎng)小貸應限制其杠桿、限制其展業(yè)范圍、甚至要求退出市場；對評級較好的則給予較高杠桿，允許跨區(qū)域限制。拓寬互聯(lián)網(wǎng)小貸公司資金來源，鼓勵其進入銀行間市場，發(fā)行債券和ABS產(chǎn)品；同時鼓勵銀行業(yè)金融機構與互聯(lián)網(wǎng)小貸合作。
網(wǎng)絡小貸牌照圍城
網(wǎng)絡小貸牌照因不受地域限制，可以憑借互聯(lián)網(wǎng)平臺、產(chǎn)業(yè)鏈、大數(shù)據(jù)等多重優(yōu)勢迅速拓寬市場、增加新的利潤空間一度成為各路資本爭奪的對象。北京商報記者此前調(diào)查，與2017年市場低迷相比，目前網(wǎng)絡小貸牌照叫價高達億元，已漲了近3倍，中介費也普遍在150萬-600萬元之間。
不過，需要注意的是，網(wǎng)絡小貸牌照并非萬能牌照，放貸能力受限，而且整體行業(yè)在走下坡路。2018年網(wǎng)絡小貸批設總數(shù)明顯大幅下降，僅有3家，主要原因是網(wǎng)絡小貸公司監(jiān)管政策的收緊。
薛洪言指出，從行業(yè)影響角度看，互金機構聚焦普惠金融的定位更加明晰，在杠桿率等要求限制下，規(guī)模空間也受到嚴格限制。不過，強監(jiān)管助力行業(yè)洗牌，對于龍頭機構，更容易在規(guī)范透明經(jīng)營中享受市場分化的紅利。與普通小貸公司相比，網(wǎng)絡小貸也算一種新模式，又能通過互聯(lián)網(wǎng)全國性經(jīng)營，有必要出臺統(tǒng)一的監(jiān)管辦法。